8月上市公司生豬出欄略有提速，關注養(yǎng)殖龍頭長期配置機會。
8月上市公司出欄同比增長33.49%，增速略有提高。根據跟蹤的上市公司的出欄量，8月溫氏股份、牧原股份、正邦科技、天邦股份合計的出欄量為375.24萬頭，同比增長33.49%。其中，溫氏股份、牧原股份、正邦科技、天邦股份的出欄量分別為198.42萬頭、112.60萬頭、45.16萬頭、19.06萬頭，同比增長26.62%、43.26%、23.76%、104.51%。從環(huán)比的量看，溫氏股份8月環(huán)比增加了28.75萬頭，出欄節(jié)奏有所加快。今年前8個月的累計增速為36.98%，整體來看，在生豬養(yǎng)殖景氣一般的情形下，集團出欄量仍保持了快速的增長態(tài)勢，并且進入下半年后，出欄增速略有加快。
近期因受到非洲豬瘟疫情擴散的影響，生豬的跨省調運受到限制，產區(qū)的生豬預計壓欄會有所加重，有可能加速行業(yè)供給的出清。根據歷史經驗，重大疫情有可能導致前期價格的下跌，后期則由于產能去化，價格再度進入上漲通道，豬周期的景氣階段再度開啟。因而，建議投資者重視本次非洲豬瘟疫情對于行業(yè)周期的影響。目前，集團養(yǎng)殖尚未受到非洲豬瘟疫情的干擾，相對于中小規(guī)模的養(yǎng)殖者，大規(guī)模養(yǎng)殖集團在疫病控制方面，也更有優(yōu)勢，建議關注養(yǎng)殖龍頭企業(yè)的長期配置機會。
另一方面，非洲豬瘟疫情或推動雞肉、水產等的替代性消費，假設對豬肉供給產生5%~10%的沖擊，即，豬肉供應量減少200~500萬噸，這部分供應減少必然由其他肉類填補。今年以來，白羽肉雞處在景氣周期中，毛雞、雞苗價格持續(xù)上漲，雞肉價格也處在高位震蕩，預計供給收縮將對價格有所支撐。建議關注圣農發(fā)展（002299）等。
(一米優(yōu)訊)