過去十多年，中國動物疫苗行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，市場規(guī)模以18%的復(fù)合增速前進(jìn)，截止2013年中國動物疫苗市場規(guī)模已接近110億元?？v觀中國動物疫苗的過去十年的快速發(fā)展歷程，概括為：1、養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模化和獸藥GMP認(rèn)證共同推動行業(yè)產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，行業(yè)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩(質(zhì)優(yōu)產(chǎn)品供不應(yīng)求)。2、政府苗的招采體制決定了行業(yè)集中度近年來呈現(xiàn)下行的態(tài)勢;3、產(chǎn)品升級與技術(shù)革新仍是企業(yè)未來成長的主要動力。
市場化改革助力中國動物疫苗企業(yè)振翅高飛
現(xiàn)階段制約中國動物疫苗行業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張的最大阻礙在于政府干預(yù)下的銷售體制，而逐步展開的市場化改革將為行業(yè)開辟新的成長空間，也將為企業(yè)的發(fā)展提供更大的舞臺。從各大動物疫苗產(chǎn)品競爭格局中可以看出政府苗雖保證了一定數(shù)量的動物疫苗需求，但卻限制了生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)改進(jìn)與產(chǎn)品創(chuàng)新，而市場苗憑借更高的免疫效力日益得到養(yǎng)殖戶的信賴，為市場注入新的活力
口蹄疫疫苗：產(chǎn)品競爭相對穩(wěn)定市場苗未來空間廣闊
受政策限制，中國口蹄疫疫苗生產(chǎn)集中在7家企業(yè)，政府苗相對穩(wěn)定，市場苗領(lǐng)域空間廣闊，主要基于：1、目前國內(nèi)口蹄疫總體產(chǎn)能超過100億毫升，14年預(yù)計產(chǎn)量40億毫升，雖產(chǎn)能過剩，但規(guī)模養(yǎng)殖帶來的新增需求仍然使其產(chǎn)量保持遞增;2、懸浮培養(yǎng)在生產(chǎn)中快速普及，口蹄疫合成肽疫苗市場逐漸打開，先進(jìn)的工藝技術(shù)帶來了更加高效的疫苗產(chǎn)品;3、根據(jù)測算，中國口蹄疫市場苗長期規(guī)模將由目前的7~8億元增加至38億元，存有5倍左右提升空間。此外，我們預(yù)計，海利口蹄疫疫苗新品建設(shè)項(xiàng)目與中國動物保健品口蹄疫市場直銷疫苗或?qū)ξ磥硇袠I(yè)格局形成一定沖擊。
圓環(huán)疫苗：市場遠(yuǎn)未飽和，未來空間值得期待
我們認(rèn)為，中國豬圓環(huán)疫苗市場具有較強(qiáng)的成長性，主要基于：1、PCV2病毒易感性強(qiáng)，能夠造成豬只漸進(jìn)性消瘦或生長遲緩，存在免疫的必要性;2、生豬養(yǎng)殖規(guī)模化程度的不斷提高，將持續(xù)增加對豬圓環(huán)疫苗的市場需求;3、目前豬圓環(huán)疫苗市場遠(yuǎn)未達(dá)到飽和，免疫覆蓋率有較大的提升空間;4、未來隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步，必將提供更具性價比的產(chǎn)品，以改變現(xiàn)階段勃林格圓環(huán)苗一只獨(dú)大且產(chǎn)品高價的市場格局，從而刺激需求。我們測算，中國豬圓環(huán)疫苗長期市場規(guī)模將由目前的12億元增長至23億元。