我國生豬屠宰行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

      目前，我國屠宰企業(yè)前四強(qiáng)（雨潤、雙匯、金鑼、眾品）的市場份額僅為7%左右。產(chǎn)業(yè)鏈源頭的分散化導(dǎo)致了行業(yè)集中度較低。在國外，規(guī)模屠宰企業(yè)占據(jù)絕對市場份額，美國、荷蘭、丹麥呈寡頭壟斷局面，美國、荷蘭前三強(qiáng)生豬屠宰企業(yè)市場份額分別約占50%和75%，丹麥最大的屠宰企業(yè)占到80%。而我國屠宰行業(yè)依舊處于分散競爭型階段。

圖1：屠宰行業(yè)CR4集中度


　　我國是世界上 豬肉消費(fèi)量最大的國家，2010年我國肉豬出欄就達(dá)6.7億頭，但我國屠宰行業(yè)門檻、定點(diǎn)屠宰率和機(jī)械化程度都非常低。2009年全國肉豬出欄量的51%是私屠濫宰和自宰自食，剩下約3.2億頭由約2萬個(gè)定點(diǎn)屠宰企業(yè)完成。這些定點(diǎn)屠宰企業(yè)的機(jī)械化程度僅為10%。在全國2237家規(guī)模以上的定點(diǎn)屠宰企業(yè)中，91%為小型企業(yè)，行業(yè)集中度很低。因此，龍頭屠宰企業(yè)市場份額提升空間廣闊。我們認(rèn)為，屠宰行業(yè)巨大的市場和極低的市場集中度，為具備品牌、產(chǎn)品規(guī)模和渠道優(yōu)勢的先行企業(yè)提供了成長的沃土。此外，行業(yè)政策推動(dòng)和城鎮(zhèn)化進(jìn)程也將助力龍頭企業(yè)市場份額提升。

　　食品安全日益成為社會(huì)關(guān)注的重要問題，消費(fèi)者選購鮮肉時(shí)更加注重品牌信用。而這一觀念的變化將在很大程度上使得未來龍頭企業(yè)發(fā)揮品牌優(yōu)勢。大家認(rèn)為這類事件是行業(yè)普遍現(xiàn)象，長期來看更傾向于選擇知名大品牌。

　　近年來，蘇丹紅、瘦肉精等肉制品安全事件頻發(fā)。消費(fèi)者對于食品安全的關(guān)注度越來越高，品牌的信任作用日漸凸顯。從這個(gè)角度來說，行業(yè)龍頭企業(yè)如雙匯、雨潤、金鑼等知名度較高，品牌形象較好，受消費(fèi)者信賴程度相應(yīng)較高。未來，這一效應(yīng)將越來越強(qiáng)，龍頭企業(yè)地位強(qiáng)化的同時(shí)，逐步淘汰行業(yè)內(nèi)的一些規(guī)模、安全不符合標(biāo)準(zhǔn)的小型企業(yè)，使得行業(yè)進(jìn)一步集中。

　　值得注意的是終端消費(fèi)者目前在農(nóng)貿(mào)市場或商超購買豬肉產(chǎn)品時(shí)，基本無法識別品牌。但我們認(rèn)為隨著城鎮(zhèn)化的進(jìn)一步深入以及農(nóng)改超的深化，商超將取代農(nóng)貿(mào)市場成為消費(fèi)者購買豬肉產(chǎn)品主要場所。連鎖商超將取代消費(fèi)者成為品牌的識別者，為保證供應(yīng)產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，而直接與大品牌的肉制品企業(yè)對接。

表1：2006-2013年肉制品安全事件



　　屠宰產(chǎn)品主要分為熱鮮肉、冷鮮肉和冷凍肉。龍頭企業(yè)有明顯規(guī)模優(yōu)勢，從而可以較好地控制成本。同時(shí)，相對于中小企業(yè)，雙匯等龍頭企業(yè)擁有先進(jìn)的屠宰技術(shù)和設(shè)備，生產(chǎn)出質(zhì)量較高的產(chǎn)品，適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，促進(jìn)集中度提升。首先，屠宰行業(yè)有典型的“成本領(lǐng)先戰(zhàn)略”屬性，即企業(yè)若以更大的規(guī)模優(yōu)勢，配合精細(xì)化的管理，取得成本優(yōu)勢，則容易占據(jù)優(yōu)勢。龍頭企業(yè)雙匯、雨潤等規(guī)模優(yōu)勢明顯，有效地控制了成本和費(fèi)用。大型企業(yè)毛利率平均可達(dá)10%以上，而中小型企業(yè)則在5%左右。

　　此外，龍頭企業(yè)還具有先進(jìn)的屠宰技術(shù)和設(shè)備。目前，技術(shù)設(shè)施、衛(wèi)生防疫等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成了中小型企業(yè)進(jìn)入屠宰行業(yè)的技術(shù)壁壘。例如，在冷鮮肉方面，雙匯采用國際標(biāo)準(zhǔn)的屠宰工藝和完善的檢驗(yàn)體系，采用世界先進(jìn)的冷分割加工工藝，經(jīng)過18道檢驗(yàn)，胴體加工前先進(jìn)行快速冷卻、再進(jìn)行緩慢冷卻，使肌肉經(jīng)過自然成熟過程，并在低溫環(huán)境下進(jìn)行精細(xì)分割，抑制微生物的生長繁殖，延長冷鮮肉的保質(zhì)期，使產(chǎn)品品質(zhì)高于大多數(shù)同行業(yè)企業(yè)的同類產(chǎn)品。但相比之下，大部分中小型屠宰企業(yè)采用簡單傳統(tǒng)的屠宰工藝，產(chǎn)品品質(zhì)不夠優(yōu)良。優(yōu)秀的分割技術(shù)將滿足市場終端全豬肉品類的需求，并可帶來毛利率的提升。
 

表2：龍頭企業(yè)與中小企業(yè)屠宰設(shè)備對比



　　近年來龍頭企業(yè)正逐步進(jìn)行有效的產(chǎn)能布局。目前，屠宰行業(yè)尚處于跑馬圈地的階段，由于屠宰產(chǎn)能布局受到收豬和銷售半徑的限制，合理的產(chǎn)能布局需要兼顧產(chǎn)銷兩地。一般而言，屠宰廠的收豬半徑約為100-300公里，銷售半徑約在300-500公里以內(nèi)。龍頭公司正積極尋求其在兼顧產(chǎn)銷或生豬主產(chǎn)地區(qū)的先發(fā)優(yōu)勢，預(yù)計(jì)未來將獲得較大的份額提升。其中，雙匯和雨潤在產(chǎn)能全國擴(kuò)張速度方面表現(xiàn)得最為突出。它們的屠宰產(chǎn)能布局主要分為兩類，一類是豬肉消費(fèi)能力和供應(yīng)能力都較強(qiáng)的沿海省份，比如山東、河北和廣東；一類是生豬出欄數(shù)量多的內(nèi)陸省份四川、河南和湖南等地。眾品和得利斯雖正在謀求全國擴(kuò)張，但從目前來看兩家公司尚屬于區(qū)域強(qiáng)勢品牌。從2010年眾品的產(chǎn)能數(shù)據(jù)來看，其70%的產(chǎn)能尚集中在河南，而得利斯的屠宰產(chǎn)能也主要集中在山東、吉林和西安。小型企業(yè)則分散在各自所在區(qū)域內(nèi)，范圍相對更小，差距將被拉大。

　　過去，地方保護(hù)也是阻礙屠宰行業(yè)整合的重要因素。但看到中央政府正通過行政手段打破地方保護(hù)，加快了行業(yè)整合?！度珖i屠宰行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2015年）》提出，10-15年間，將大幅淘汰落后產(chǎn)能，嚴(yán)控定點(diǎn)屠宰廠（場）數(shù)量，提升100萬頭以上大型定點(diǎn)屠宰廠（場）數(shù)量。

表3：行業(yè)政策推動(dòng)屠宰產(chǎn)能集中



　　此外，龍頭企業(yè)在終端銷售方面具有各自的優(yōu)勢渠道，并正在此基礎(chǔ)上不斷擴(kuò)張。鮮肉的銷售渠道形式主要包括批發(fā)、零售、配送等，客戶終端主要包括餐飲及加工廠、商超、特約店、農(nóng)貿(mào)批發(fā)和超市等。雙匯的冷鮮肉渠道以批發(fā)和特約店為主，對經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)和管理能力不斷增強(qiáng)；雨潤以超市為主，在直銷渠道中占有很大比重；金鑼則將農(nóng)村地區(qū)作為目標(biāo)市場，不斷擴(kuò)大經(jīng)銷。而中小型屠宰企業(yè)則主要依靠農(nóng)貿(mào)白條批發(fā)進(jìn)行銷售，渠道較為單一，難以拓展，在未來商超占領(lǐng)主要渠道的格局下，更不具備優(yōu)勢。同時(shí)，近幾年來，很多小型企業(yè)正與雙匯、眾品等開展合作，進(jìn)行資源、品牌整合。

圖2：雙匯、雨潤、金鑼的產(chǎn)能布局




圖3：雙匯冷鮮肉各類渠道占比



圖4：雨潤冷鮮肉各類渠道占比